패턴분석을 이용한 전략 1

패턴분석은 "역사는 반복하여, 가격은 수급에 의해 결정된다" 라는 기술적 분석의 대전제를 기본으로 한 모형분석임.

단, 패턴분석을 할 때 반드시 동행되어야 할 사항은
1) 거래량 분석을 동행
2) 목표치 계산
3) Stop-loss(손절매) 지점의 설정
4) 패전은 모양보다는 주요 모양을 돌파하는 방향과 위치가 중요함.
여기서는 가장 기본이 되는 몇 가지 모형만 설명함.

1) 추세 반전형
A. Head and Shoulders
이는 전형적인 반전패턴으로 그 신뢰도가 어느것 보다 높다. 특히 거래량은 주시하고 포지션과 그 포지션에 대한 손절매의 설정 및 목표치 게산이 중요.

그림 2-1) 매매전략
상기 패턴은 어깨선이 붕괴되었을 때 매도포지션을 절반(1/2) 취하고, 이후 기술적 반등을 기다려 어깨선이 저항선으로 작용하며 재차 하락할 때 나머지 절반(1/2)을 모두 매도포지션으로 취하는 전략으로 각기 포지션 취할 당시 그림의 손절매 기준선 위의 점으로 손절매를 설정함. 최소 목표치는 어깨선이 붕괴되는 시점에서 머리와 어깨 선까지의 폭과 동일함

B. 이중천정(바닥형)
강한 추세가 형성된 이후 조정(가격조정)을 완료하고 재차 추세 이동을 시도하지만 전고점(또는 저점) 부근에서 꺾이는 형태로 거래량은 2번째 봉에서 급격히 감소하는 형태를 보임.

그림 2-2) 매매전략
이는 어깨선이 붕괴되는 시점에서 1차 매도와 함께 손절매 기준선 위애 손절매(Stop-Loss) 를 설정하고, 이후 재차 상승 반등시 어깨선이 저항선으로 작용할 때 2차 매도를 수해함. 이때의 손실 제한 폭 또한 1차 매도시와 동일함. 최소 목표치는 어깨선을 기준으로 양쪽으로 그 폭이 동일한 수준임.

※ 참고(실전선물거래전략)
- 단, 선물거래에서의 상기 전략은 손절매 폭과 목표치의 폭이 동일하여 손실 대비 수익성이 매우 낮은 비효율적 거래가 되므로 실전에서는 2번째 봉이 형성될 무렵 직전 고점 부근에서 고점 매도를 수행하고 직전 고점이 상승돌파 되면 손절매(Stop-Loss)를 수행하고 목표치는 어깨선(직전 저점) 부근에서 이익을 실현하는 전략을 수행하는 것이 거래의 효율성을 증대 시킨다.
또한 어깨선이 붕괴되면, 즉각적으로 매도 포지션을 취하여 어깨선(이대는 저항선으로 작용) 위 부근에 Stop-Loss 를 설정하면 적은 위험에 큰 폭의 수익을 기대 할 수 있다.

C. "V"자형
이는 강한 추세 움직임 이후 급격한 세력의 방향의 전환으로 인하여 등락의 기울기가 매우 급한 형태로서 매수세력과 매도세력의 교차가 일시에 일어날 때 형성된다. 그러나 일반 교과서에서는 매매타이밍에 대한 조언이 없어 실전에는 추세 움직임이 완성된 후에야 "V"패턴을 인식하게 되는 단점이 있음.

그림 2-3) 선물매매전략
일잔벅으로 상기 "V"패전은 급격한 세력의 전환에 의해 형성되므로 반전이 이뤄지기 직전 그림에서와 같은 반전 패전과 함께 출현하는 것이 일반적이다. 그러므로 급격한 추세움직임(하락 또는 상승) 이후 그림과 같은 모양이 거래량의 급증과 함께 나타나면 과감한 역 추세 매매를 수행할 수 있다. 이는 예측이 어긋났을 경우 일 중 최고점이나 일 중 최저점이 돌파되면 손절매(Stop-Loss)를 수행할 수 있으므로 기대 수익 대비 위험의 크기가 매우 적은 효율적 매매전략이 되는 것이다.